Loop Capital: Apple đang đặt các đơn đặt hàng trị giá ~ 1 tỷ đô la cho NVIDIA, GB300NVL72
Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Tác giả không nắm giữ cổ phiếu nào được đề cập. Wccftech.com có chính sách công khai và đạo đức. Apple đã quyết định đặt hàng GPU của NVIDIA, cho thấy sự vượt trội của GPU thương mại của NVIDIA. Super Micro Computer và Dell dự kiến sẽ hưởng lợi đáng kể từ các đơn hàng này.
Chi phí ẩn của việc thiết kế ASIC nội bộ là thời gian. Thực tế là silicon thương mại của NVDA đã vượt trội cho hầu hết các tác vụ AI, vì vậy bạn không thể chờ đợi trong khi phát triển thiết kế ASIC của riêng mình. Loop Capital vừa tiết lộ rằng Apple đã chính thức tham gia vào thị trường máy chủ lớn cho AI, với sự thay đổi chiến lược sau sự cố liên quan đến Siri, và hiện đang ưu tiên các GPU thương mại của NVIDIA. Apple đang trong quá trình đặt hàng cho 1.
Loop Capital cho rằng đơn hàng 250 máy chủ, mỗi máy có giá từ 3.7 triệu đến 4 triệu, có thể liên quan đến một cụm Gen AI LLM. Họ cũng nhận định rằng những vấn đề hiện tại của Siri có thể xuất phát từ việc AAPL thiên về sử dụng machine learning (AIML) thay vì Gen AI trước đây. Ghi chú này chỉ ra rằng công việc gần đây của họ có thể phản ánh sự chuyển biến trong tư duy của AAPL về việc sử dụng Gen AI thay vì AIML.
Để thông báo cho những ai chưa biết, các tính năng mới của Siri sử dụng AI gần đây đã không đạt được hiệu quả như mong đợi. Vào tháng Ba, Apple đã thừa nhận điều này một cách nhẹ nhàng. Họ cho biết đang phát triển một Siri cá nhân hóa hơn, có khả năng hiểu ngữ cảnh cá nhân và thực hiện hành động trong các ứng dụng. Tuy nhiên, việc này sẽ mất nhiều thời gian hơn dự kiến và dự kiến sẽ được triển khai trong năm tới.
Đơn hàng này là một thắng lợi cho Super Micro Computer và Dell, hai nhà cung cấp hàng đầu về giá đỡ máy chủ AI. Hiện tại, Super Micro Computer dẫn đầu bảng xếp hạng cổ phiếu phần cứng với mức tăng 40% trong năm nay. Tuy nhiên, Goldman Sachs đã trở nên thận trọng về triển vọng ngắn hạn của Super Micro, khi nhà phân tích Michael Ng hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ "Trung lập" xuống "Bán" và giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống 32, tương ứng với 9 lần EPS 1 năm tới.
Giá trị trước đó được định giá ở mức 40 dựa trên hệ số nhân 10x. Nhà phân tích cũng dự đoán rằng mức định giá của SMCIs, với PE NTM1 là 12x, sẽ dần tiệm cận các đối thủ OEM như DELL ở mức 9x do thiếu sự khác biệt trong sản phẩm máy chủ AI và rủi ro tập trung khách hàng.
Nguồn: wccftech.com/loop-capital-apple-is-placing-1-billion-worth-of-orders-for-nvidias-gb300nvl72-with-super-micro-computer-smci-and-dell-tapped-as-key-server-partners/